15-07-2015, 00:00
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne jest popularnym sposobem lokowania nadwyżek finansowych. Nie wymaga rozległej wiedzy ani dużej ilości czasu, a pozwala uzyskać stopy zwrotu wyższe niż na lokatach bankowych. Największą popularnością cieszą się fundusze otwarte. Istnieje jednak również inny typ funduszy, który stwarza inwestorowi wiele ciekawych możliwości.
Czym są fundusze zamknięte
Fundusze inwestycyjne zamknięte (często określane skrótem FIZ) dają możliwość wspólnego inwestowania pieniędzy poprzez oddanie ich w zarządzanie ekspertom. W przeciwieństwie do funduszy otwartych, nie można jednak swobodnie nabywać ich jednostek uczestnictwa. Zamiast nich, FIZ emitują ograniczoną liczbę certyfikatów inwestycyjnych, notowanych na przykład na Giełdzie Papierów Wartościowych.
Certyfikaty FIZ mogą być niepubliczne lub publiczne. W pierwszym przypadku, podczas emisji, są one oferowane wyłącznie wybranym inwestorom (maksymalnie 149 podmiotów). Emisja certyfikatów publicznych jest z kolei skierowana do wszystkich zainteresowanych. Później można nimi również obracać na rynku wtórnym.
Co mogą zaoferować fundusze zamknięte
Zamknięte fundusze inwestycyjne nie podlegają tak rygorystycznym regulacjom prawnym, jak fundusze otwarte. Mogą inwestować w znacznie szersze spektrum aktywów, takich jak choćby waluty czy instrumenty pochodne o dużym potencjalne zysków. FIZ mogą więc zapewnić inwestorom o wiele atrakcyjniejsze stopy zwrotu niż bardziej popularne FIO. Czasem wiążą się jednak z nieco wyższym ryzykiem.
Dzięki lokowaniu majątku w funduszach zamkniętych, możliwa jest również optymalizacja podatkowa. Konstrukcja przepisów zwalnia bowiem FIZ z podatku dochodowego od osób prawnych przy reinwestowaniu osiąganych zysków.
Wadami FIZ mogą być natomiast mniejsza płynność przy obrocie na rynku wtórnym oraz rzadsze wyceny aktywów funduszu.
Inwestowanie w FIZ z domem maklerskim Michael/Ström
Fundusze zamknięte są wartościowym elementem dobrze zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego. Niezwykle istotny jest jednak wybór odpowiedniego funduszu, który będzie przynosił zyski, nie narażając przy tym inwestora na duże ryzyko.
Dom maklerski Michael/Ström (https://michaelstrom.pl/pl), zgodnie ze filozofią przemyślanego i bezpiecznego inwestowania, oferuje swoim klientom FIZ oparte między innymi o rynek nieruchomości, wierzytelności, obligacji i spółek dywidendowych.
Komentarze